fa تصمیم گیری سرمایه گذاری در پرتفوی پروژه های توسعه فناوری؛ مبتنی بر تحلیل معیارهای موفقیت با استفاده از شبکه عصبی فازی و MADM تخصصي Special كاربردي Applicable <span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.5pt;">پروژه توسعه فناوری از نوع پروژه&shy; های سرمایه&shy; گذاری بوده و بر این اساس شناسایی شاخص &shy;های عملکردی و برنامه&shy; ریزی جهت سرمایه &shy;گذاری صحیح حایز اهمیت است. هدف از انجام این پژوهش توسعه شاخص &shy;های موفقیت پرتفوی، تحلیل دقیق از اثرات شاخص &shy;ها بر یکدیگر و دست&shy;یابی به الگوی صحیح جهت سرمایه &shy;گذاری است. در همین راستا یکی از سازمان&shy; های حمایت از پروژه&shy; های توسعه فناوری صنایع دفاع و 9 شرکت زیرمجموعه آن مورد مطالعه قرار گرفته&shy; اند. در این پژوهش، معیارهای موفقیتِ پروژه&shy; های توسعه فناوری با رویکردی جدید از نقطه نظر تمایز پروژه، طرح و پرتفوی شناسایی و دسته&shy; بندی شده، اهمیت آن‌ها از طریق آزمون‌های آماری مورد سنجش قرار گرفته و رابطه&shy; ی بین معیارهای موفقیت در هر یک از سطوح پروژه&shy;، طرح و پرتفوی، با استفاده از روش </span></span><span dir="LTR"><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.5pt;">DEMATEL</span></span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.5pt;"> تجزیه و تحلیل شده است. در ادامه جهت دستیابی به برازش بهینه تصمیم &shy;گیری برای سرمایه &shy;گذاری، از الگوریتم </span></span><span dir="LTR"><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.5pt;">ANFIS</span></span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.5pt;"> استفاده شده است. برای این منظور سناریوهای سرمایه گذاری مبتنی بر معیارها و اوزان آن‌ها تدوین و به&shy; عنوان ورودی شبکه در نظر گرفته شده و در نهایت بر اساس 9 نمونه از 7 پروژه توسعه فناوری، با استفاده از نرم&shy;افزار </span></span><span dir="LTR"><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.5pt;">MATLAB</span></span></span><span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.5pt;"> و با روش&shy;های خوشه بندی </span></span><span dir="LTR"><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.5pt;">Grid</span></span></span> <span dir="LTR"><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.5pt;">Partitioning </span></span></span><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.5pt;">،</span></span><span dir="LTR"><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.5pt;">FCM </span></span></span>&nbsp;<span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.5pt;">و</span></span><span dir="LTR"><span style="font-family:times new roman,serif;"><span style="font-size:11.5pt;">Subtractive</span></span></span> <span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.5pt;">&nbsp;تابع مطلوبیت سرمایه &shy;گذاری ترسیم گردید. از نتایج این پژوهش می &shy;توان به شناسایی و دسته بندی معیارهای موفقیت پروژه &shy;های توسعه فناوری و مشخص شدن تأثیرگذارترین، تأثیرپذیرترین و پر&shy;اهمیت&shy; ترین معیارها در هر یک از گروه&shy; های پروژه، طرح و پرتفوی اشاره نمود. همچنین نحوه اثرگذاری و ارتباط معیارهای موفقیت با یکدیگر از طریق نمودار&shy;های &quot;نقشه ارتباط شبکه&quot; ارایه گردیده و نتایج</span></span> <span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:11.5pt;">&nbsp;سیستم استنتاج فازی عصبی تطبیقی، تابع مطلوبیت سرمایه&shy; گذاری را به عنوان معیاری برای تصمیم &shy;گیری در پروژه &shy;ها ارایه می&shy; کند که این متدلوژی قابل تعمیم به طرح و پورتفوی نیز می&shy; باشد.</span></span> Technology development project is a type of investment project and it is important to identify the performance indicators and planning for the correct investment. The purpose of this research is the development of indicators of portfolio success, accurate analysis of the effects of indicators on each other and the achievement of a proper investment model. In this research, the success criteria of technology development projects with a new approach from the point of view of project, plan and portfolio differentiation have been identified and categorized, their importance has been measured through statistical tests and the relationship between success criteria in each The project, plan and portfolio levels are analyzed using the DEMATEL method. The ANFIS algorithm is used to achieve optimal decision making for investment. For this purpose, investment scenarios based on their criteria and weights are considered as network inputs. Finally, based on 9 samples of <strong>7</strong> technology development projects, using MATLAB software and with the method Grid Partitioning, FCM, Subtractive Clustering The utility function is drawn up. From the results of this research, we can identify and categorize the success criteria of technology development projects and identify the most influential and most important criteria in each of the project, plan, and portfolio groups. Also, the effect and relationship of success metrics with each other are presented through &quot;network mapping&quot; charts and the results of the comparative neuro-fuzzy inference system provide the utility function of investment as a criterion for decision-making in the projects. This methodology can be generalized to the plan and the portfolio<span dir="RTL">.</span> معیارهای موفقیت پرتفوی, تصمیم گیری چندشاخصه, پروژه توسعه فناوری, شبکه عصبی فازی تطبیقی, خوشه‌بندی, سرمایه گذاری Portfolio Success Criteria, Multi Attribute Decision Making, Technology Development Project, Adaptive Fuzzy Neural Network, Clustering, Investment 133 166 http://jamlu.lahijan.iau.ir/browse.php?a_code=A-11-1410-1&slc_lang=fa&sid=1 M. AfsharKazemi محمدعلی افشارکاظمی dr.mafshar@yahoo.com 10031947532846007207 10031947532846007207 No Faculty Management, Tehran Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran دانشگاه آزاد اسلامی، واحد تهران مرکز، دانشکده مدیریت، تهران R. Ehtesham Rasi رضا احتشام راثی rezaehteshamrasi@gmail.com 10031947532846007208 10031947532846007208 No Department of Industrial Management, Qazvin Branch, Islamic Azad University, Qazvin, Iran. دانشگاه آزاد اسلامی، واحد قزوین، گروه مدیریت صنعتی، قزوین H. Soufi حامد صوفی hamedsuofi@gmail.com 10031947532846007209 10031947532846007209 No Ph.D. student of Industrial Management, Faculty of Management and Economics, University of Science and Research, Tehran, Iran گروه مدیریت صنعتی، ‌دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات، تهران M. Behrouz محمد صادق بهروز sadeqbehruz@ut.ac.ir 10031947532846007210 10031947532846007210 Yes Ph.D. student of Industrial Management, Faculty of Management and Economics, University of Science and Research, Tehran, Iran گروه مدیریت صنعتی، ‌دانشگاه آزاد اسلامی، واحد علوم و تحقیقات، تهران