Journal of Operational Research and Its Applications
تحقیق در عملیات در کاربردهای آن
jor
Basic Sciences
http://jamlu.lahijan.iau.ir
1
admin
2251-7286
2251-9807
8
10.22034
14
8888
13
fa
jalali
1395
11
1
gregorian
2017
2
1
13
4
online
1
fulltext
fa
رویکرد فازی در بهینه سازی سبد سهام بورس اوراق بهادار با محدودیت های منعطف
Optimizing a Flexible Constrained Portfolio in Stock Exchange with Fuzzy Programming
تخصصي
Special
پژوهشي
Research
<p dir="RTL">مسئله انتخاب سبد سهام همواره یکی از موضوعات جذاب و کاربردی در مسائل مالی و بازارهای مالی بوده است. انتخاب یک سبد بهینه برای رسیدن به حداکثر سود در حالی که ریسک آن نیز پایین باشد، همواره مورد توجه سرمایه­گذاران بازارهای مالی بوده است. در این مقاله ابتدا یک مدل جدید منطقی و کاربردی برای بهینه­سازی سبد سهام ارائه می­شود که این مدل دارای محدودیت­های انعطاف در وزن سهام است که حد مشخص و ثابتی را برای وزن سهام در سبد تعیین نمی­کند و همچنین تعداد سهام در یک سبد دارای محدودیت است. سپس رویکرد فازی برای برخورد با عدم قطعیت بازده سهام، به کار گرفته می­شود و مدل ارائه شده با هر دو برنامه­ریزی منعطف و امکانی که از روش­های زیرمجموعه برنامه­ریزی فازی هستند، به یک مسئله ساده تبدیل می­شود. مدل ارائه شده برای ارزیابی، تست کارایی و منطقی بودن آن بر روی نمونه­ای از بازده یک­ماهه شرکت­های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران اجرا شد و نتایج حاصل از آن ارائه گردید. نتایج حاصله نشان داد که در سطح اطمینان پایین­تر می­توان با ریسک کمتر، سود بالاتری را از سبد سهام انتخاب شده به دست آورد.</p>
بهینهسازی سبد سهام, برنامهریزی ریاضی فازی, بورس اوراق بهادار تهران, برنامهریزی آرمانی
Portfolio Optimization, Fuzzy Programming, Tehran Stock Exchange, Goal Programming
39
54
http://jamlu.lahijan.iau.ir/browse.php?a_code=A-10-1-372&slc_lang=fa&sid=1
H.
Khanjarpanah
حسین
خنجرپناه
khanjarpanah@pgre.iust.ac.ir
10031947532846004331
10031947532846004331
No
Department of Industrial Engineering, Iran University of Science and Technology
سیستمهای اقتصادی اجتماعی، دانشکده مهندسی پیشرفت، دانشگاه علم و صنعت
M. S.
Pishvaee
میر ساسان
پیشوایی
pishvaee@iust.ac.ir
10031947532846004332
10031947532846004332
Yes
Department of Industrial Engineering, Iran University of Science and Technology
گروه سیستمهای اقتصادی اجتماعی دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت
A.
Jabbarzadeh
آرمین
جبارزاده
arminj@iust.ac.ir
10031947532846004333
10031947532846004333
No
Department of Industrial Engineering, Iran University of Science and Technology
گروه سیستمهای اقتصادی اجتماعی دانشکده مهندسی صنایع، دانشگاه علم و صنعت