fa سیاست‌های انبساطی- انقباضی در شرکت‌های بورس با استفاده از بازده به مقیاس‌های چپ و راست در مدل‌های تحلیل پوششی داده‌ها تخصصي Special پژوهشي Research <span style="font-family:b zar;"><span style="font-size:12.0pt;">هدف این مقاله ارزیابی بازده به مقیاس شرکت‌های بورس تهران بر اساس مدل‌های جدید در تحلیل پوششی داده‌ها می‌باشد. به کمک این ارزیابی می‌توان درخصوص اعمال سیاست‌های انقباضی یا انبساطی در شرکت‌های بورس قضاوت کرد. به این منظور نیاز به مدل‌هایی در تحلیل پوششی داده‌ها است که بتوانند بازده به مقیاس چپ و راست واحدهای تصمیم‌گیرنده را ارزیابی کنند. در این مقاله دو مدل برنامه‌ریزی خطی برای ارزیابی عملکرد و بازده به مقیاس‌های چپ و راست در تحلیل پوششی داده‌ها پیشنهاد می‌شود. مزیت اصلی روش در خطی بودن هر دو مدل می‌باشد در حالی که مدل‌های قبلی برای تعیین بازده به مقیاس‌های چپ و راست مشکل نشدنی بودن، غیرخطی بودن یا پارامتریک بودن را داشته‌اند. علاوه بر این با حل یک مدل تحلیل بازده به مقیاس چپ و با مدل دیگر تحلیل بازده به مقیاس راست را می‌توان انجام داد. نتایج تعیین بازده به مقیاس‌های چپ و راست شرکت‌های بورس تهران در سال ۱۳۹۵ نشان می‌دهد که مدل‌ها به راحتی قابل کاربرد به منظور تحلیل اعمال سیاست‌های انقباضی یا انبساطی در شرکت‌های بورس هستند.</span></span> The purpose of this paper is to evaluate the returns to scale of the Tehran Stock Exchange based on new models in data envelopment analysis. Using this assessment, it is possible to judge the application of contradictory or expansion policies in stock companies. To this end, there is a need for models in the data envelopment analysis that can assess the left and right returns to scales of the decision making units. In this paper, two linear programming models were presented for assessing performance and left and right returns to scales in data envelopment analysis. The main advantage of the method is the linearity of both models, while the previous models were infeasible, non-linear or parametric to determine left and right returns to scales. Also, analysis the left returns to scale can be done by solving a linear programming problem (LP), and right returns to scale can be analyzed with another LP. The results of determining left and right returns to scales of Tehran Stock Exchange companies in 1395 show that the models are easily applicable to analyze the contraction and expansion policies in stock companies. ارزیابی عملکرد, برنامه‌ریزی خطی, تحلیل بازده به مقیاس, بورس تهران Performance Analysis, Linear Programming, Returns to Scale, Tehran Stock Exchange Companies. 119 137 http://jamlu.lahijan.iau.ir/browse.php?a_code=A-10-1192-1&slc_lang=fa&sid=1 A. Payan علی پایان payan_iauz@yahoo.com 10031947532846007540 10031947532846007540 Yes Assistant Professor, Department of Mathematics, Zahedan Branch, Islamic Azad University, Zahedan, Iran گروه ریاضی، واحد زاهدان، دانشگاه آزاد اسلامی، زاهدان B. Rahmani Perchikolaei بیژن رحمانی پرچیکلایی bijanrah40@gmail.com 10031947532846007541 10031947532846007541 No Assistant Professor, Department of Mathematics, Tehran Central Branch, Islamic Azad University, Tehran, Iran گروه ریاضی، واحد تهران مرکزی، دانشگاه آزاد اسلامی، تهران